Оборот криптовалют, инфляция и халвинг, кошелек Libra

Оборот привязанных к криптовалюте ценных бумаг вырос на 314%, халвинг биткоина уронит уровень инфляции и предложение монет на рынке. Calibra и протокол консенсуса Twins.

Динамика роста объема торгов криптовалютными деривативами достигла 314%

По сообщению аналитической компании TokenInsight, первый квартал 2020 года показал рост объема торговли криптовалютными производными инструментами на 314% в сравнении со средними данными 2019 года. В сравнении с первым кварталом 2019 года оборот стал еще больше, здесь динамика говорит об увеличении в 8 раз. Было $2,64 трлн, стало $21,048 трлн. На протяжении всего периода инвесторы наращивали покупки и продажи, только четвертый квартал 2019-го показал небольшое снижение.

Деривативы – производные финансовые инструменты, куда входят фьючерсы, опционы, свопы, форварды и варранты. При их торговле на криптовалютном рынке не происходит физического обмена токенов на фиантные или криптовалютные деньги. Поэтому иногда наблюдается значительное расхождение цены между срочным и фьючерсным рынком. Причем в 2020 году оно увеличилось до 0,31 пункта.

Более 90% оборота криптовалютного рынка деривативов пришлось на BTC, ETH и EOS. Инвесторы опасаются иметь дело с другими активами из-за высокого риска ценовых манипуляций и общей неопределенности. Примечательно, что это происходило на фоне повышенного уровня колебаний цены криптовалют. Биткоин начал год на отметке в $7100, показал максимум на $10200 и затем опустился до $5000. После чего спрос опять начал расти, и сейчас пара BTC\USD торгуется на отметке в $8650.

Рост оборота происходит неравномерно для торговых площадок. Так, BitMEX сообщает о значительном падении этого показателя, сумма биткоинов на кошельках биржи уменьшилось на 25%. А торговые обороты упали до минимума за последние полтора года. В то же время Huobi, Binance и OKEx сообщают о притоке новых трейдеров.

Примечателен еще один факт. Основатель Quantum Economics Мати Гринспен(Mati Greenspan) сообщает, что корреляция между индексом S&P500 и курсом биткоина находится на максимальном значении за 9 лет. Из этого можно сделать вывод, что активы используют одни и те же игроки. То есть крупные инвесторы признали криптовалюты полноценным финансовым активом.

Суточное поступление биткоинов после халвинга снизится до 900 монет

Аналитик криптовалют PlanB уверен, что скоро может образоваться дефицит битконов на рынке. Этот вывод он сделал, сопоставив два фактора. Первый – скорый халвинг биткоина, который вдвое уменьшит уровень инфляции. Если сейчас майнеры ежедневно добывают около 1800 BTC, то через несколько недель этот показатель снизится вдвое.

Второй – массовый отток криптовалюты с рынка. Проведенный PlanB опрос показал, что 80% покупателей берут криптовалюту для долгого хранения. Этот актив прекрасно подходит для такой цели, поскольку его размещение в кошельке не несет никакого риска. Анонимность транзакций в сочетании с технологией блокчейна позволяют обезопасить сбережения на сколь угодно длительный период.

Мати Гринспен (Mati Greenspan) полностью согласен с коллегой. Он сообщает, что уровень инфляции биткоина после халвинга упадет с нынешних 3.65% до 1,8%. Это почти в два раза меньше общемировой инфляции. Причем, в отличие от доллара или евро, никто не проведет эмиссию дополнительных монет. Для выхода из кризиса власти США напечатали около $4 трлн, что рано или поздно отразится на курсе доллара. Сейчас государственный долг страны составляет астрономическую цифру в 24.721 трлн. Это более 50 000 долларов на одного жителя.

В ряде стран уже наблюдается повышенный спрос на криптовалюту. Так, в Аргентине местные жители скупают ее с целью защитить свои сбережения от возможного дефолта. После того, как правительство страны не смогло выплатить проценты по госооблигациям, спрос на покупку биткоина увеличился более чем на 1000%. А объем торгов поднялся на 138%. В условиях ограниченного предложения монет это способно вызвать экспоненциальный рост стоимости биткоина и других цифровых валют.

Предложение на рынке может быть урезано по еще одной причине. Из всего массива добытого с момента запуска блокчейна биткоина около 4 млн монет лежат без движения более пяти лет. То есть почти 22% от общей массы актива изъято из оборота.

Разработка проекта Libra продолжается

Несмотря на претензии американских властей, продолжается работа по развитию проекта Facebook Libra. Так, работающая над созданием кошелька Calibra команда сообщила о создании метода тестирования консенсуса Twins. С его помощью можно быстро проводить тестирование алгоритма BFT. Он позволяет максимально обезопасить средства от постороннего вмешательства и оперативно выявлять уязвимости. Но нападки на сам проект со стороны финансовой элиты продолжаются.

Бывший старший советник Международного Валютного Фонда Барри Эйхенгрин (Barry Eichengreen) заявил о недостаточности прописанных в Белой Книге Libra антикризисных мер. В частности, описывалась ситуация доминирования стейблкоинов проекта над реальной валютой государства. Если пользователи будут предпочитать хранить средства в криптовалюте, то монетарные власти потеряют контроль над кредитно-финансовой политикой.

Пока американские политики и финансисты сдерживают инициативу Facebook Libra, власти Китая активно воплощают идею цифрового юаня. На этой неделе стало известно, что они привлекли к сотрудничеству стартап SenseTime. Эта компания из Гонконга разрабатывает проекты на базе искусственного интеллекта. Она уже давно сотрудничает с Xiaomi, Huawei, Alibaba и Weibo. А теперь станет выполнять заказ Института исследований цифровой валюты при НБК. После заключения контракта SenseTime вместе с институтом будут заниматься оценкой рисков финансовых компаний, изучать вопрос, как внедрить искусственный интеллект в область финансов.

Две недели назад один из участников проекта, банк Agricultural Bank of China (ABC), начал тестировать интерфейс платежной системы. Через него покупатели смогут приобретать, продавать и обменивать цифровой юань. Причем эпидемия коронавируса и последовавшие экономические трудности в мире никак не повлияли на планы внедрения государственной валюты КНР.