Трудности Libra, старт Bakkt, национальные криптовалюты

Ряд членов Libra Association снижает степень участия в проекте. Фьючерсы с поставкой от Bakkt не пользуются большим спросом. На китайском рынке бурный рост акций финтех компаний.

Ассоциацию Libra ожидают непростые времена

Массированная критика со стороны американских и европейских чиновников достигла своей цели. Целый ряд компаний, изначально поддержавших создание Libra Association, стали пересматривать планы по степени участия в этом проекте. В частности, об этом заявили в представительствах Visa и Mastercard. Причем их пугает не столько масштаб расходов при вступлении в ассоциацию, сколько потеря поддержки со стороны властей и возможные претензии от регуляторов.

Ассоциация Libra — некоммерческая организация со штаб-квартирой в Женеве, Швейцария. Планировалось, что именно она будет вести управление новой криптовалютой, и компания Facebook будет в ней только «одной среди равных». В состав ассоциации должны войти около 100 корпораций, благотворительных обществ, представителей технологического и информационного бизнеса.

Согласно плану компании Facebook, каждый из участников проекта должен инвестировать $10 млн для его развития. Однако реальность внесла свои корректировки. Жесткая критика властей заставила будущих партнеров проявлять сдержанность, пока ни одна из компаний не перечислила эту сумму. Дело заключается не столько в материальной стороне дела, сколько в возможных репутационных потерях. Теперь целый ряд потенциальных участников заявил о сворачивании программы информационной поддержки. Нет ничего удивительного в том, что Mastercard и Visa оказались в числе первых. Фактически проект Libra может оказаться косвенным конкурентом их основному бизнесу.

Чтобы уменьшить давление со стороны регуляторов, руководители проекта заявили о готовности ограничить хождение криптовалюты Libra на территории ряда стран. Однако такое решение тоже вызвало неоднозначную реакцию. Если новый токен будет недоступен пользователям из ЕС, США, Канады, Австралии и Китая, то он вряд ли будет пользоваться значительным спросом.

Старт платформы Bakkt не оправдал ожидания инвесторов

Запущенная 23 сентября платформа для институциональных инвесторов Bakkt не смогла выйти на значительный объем торгов. За неделю тут было заключено контрактов с физической поставкой биткоина всего на $5 млн. Причем дневные фьючерсы на криптовалюту практически не пользовались спросом. За это время было продано только 5 контрактов на общую сумму около $41 500.

При запуске фьючерсов на биткоин Чикагской товарной биржи объем торгов в 75 раз превосходил показатель Bakkt. Но торговля на бирже CME не предусматривала физическую поставку криптовалюты. Поэтому ожидалось, что инвесторы проявят повышенный интерес к поставочным фьючерсам на биткоин.

Платформа Bakkt рассчитана на работу и институциональными инвесторами, но при этом размер контракта здесь составляет всего 1 BTC. Беспоставочные фьючерсы от CME используют контракты на 5 BTC, однако они не вводят ограничений на квалификацию и размер капитала инвестора.

На протяжении 2019 года рынок находился в ожидании запуска специализированной торговой платформы для институциональных инвесторов. Ожидалось, что приход на криптовалютный рынок хедж-фондов и компаний по управлению активами подстегнет спрос на криптовалюты и приведет к значительному росту котировок. Однако этого не произошло. Некоторые эксперты уверены, что весьма скромный старт платформы Bakkt стал катализатором падения на биржевых площадках. Пара BTC/USD за прошедшую неделю опустилась с отметки 10019 до 8245, показав максимальный спад за последний год.

Однако некоторые эксперты уверены, что проблема кроется в самой платформе Bakkt. За неделю тут было заключено всего 628 контрактов, а за тот же период суточный оборот биржи CME превысил 4 000 контрактов. Причем сам размер одной сделки в пять раз выше, что дает колоссальную разницу.

Китайские финтех-компании показывают бурный рост

В течение 2019 года китайский фондовый индекс CSI прибавил более 50%, что может служить показателем повышенного интереса к криптовалютам. Ряд аналитиков связывает это с заявлением руководства страны о скором запуске китайской криптовалюты. Особенно бурный рост показывают акции компании, напрямую связанных с этим проектом. Так, Пекинский центр сертифицирования занимается услугами электронной идентификации, и его акции подорожали на 200%.

В ответ на опубликование «Белой книги» проекта Libra власти КНР заявили об активизации работ по созданию национальной криптовалюты. В августе один из руководителей Народного банка Китая Му Чанчунь (Mu Changchun) выступил с сенсационным заявлением. Он сказал, что в стране фактически завершены технические работы по разработке цифровой валюты, и она может быть запущена в любой момент.

Инвесторы активно отреагировали на это сообщение, начав вкладывать средства в смежные предприятия. Властям потребуются услуги компаний в сфере электронной безопасности, разработчики кошельков и приложений. После внедрения национальной криптовалюты КНР стоимость этих предприятий значительно возрастет.

Примечательно, что глава ЕЦБ Марио Драги (Mario Draghi) в очередной раз обрушился с критикой на криптовалюты. Он сказал, этот актив не может заменить фиатные деньги и отметил их низкую ценность. В то же время чиновник признал, что пока не видит сферы применения для цифровых монет. Хотя и отметил, что ситуация может измениться в любой момент.

Марио Драги заявил, что сейчас нет технических проблем с запуском криптовалюты ЕЦБ. Но власти не видят целесообразности такого шага и не уверены в востребованности нового финансового инструмента у населения и инвесторов.