Институциональные инвесторы на криптовалютном рынке

Ожидание прихода институциональных инвесторов на криптовалютный рынок несколько затянулось. Консервативная позиция SEC и отсутствие приемлемого технологического решения заставляют крупный капитал проявлять осторожность. Однако дело сдвинулось с мертвой точки. Сразу два публичных пенсионных фонда США разместили средства в криптовалютном фонде Morgan Creek.

Венчурные инвестиции для институционального клиента

В США случилось знаковое событие. Пенсионные фонды офицеров полиции и служащих округа Фэрфакс вложили около $40 млн в венчурный фонд Morgan Creek. Об этом сообщил его управляющий партнер Энтони Помплиано.

Венчурные фонды создаются для размещения средств в компании на ранних стадиях их развития. Считаются одним из самых рискованных способов инвестирования, однако обладают крайне высоким потенциалом доходности.

Согласно заявлению Энтони Помплиано, его фонд будет инвестировать в связанные с блокчейном стартапы. Технология распределенного реестра сейчас оказалась весьма привлекательной в плане доходности. Поэтому институциональные инвесторы на рынке криптовалют именно здесь находят очень заманчивые предложения.

В то же время, объем размещения капитала на криптовалютном рынке для крупных игроков не является слишком большим. Так, оба фонда управляют капиталом на общую сумму в $5,7 млрд. То есть они вкладывают в блокчейн менее 1% от своих активов.

Сопутствующие факторы институционального инвестирования

Новость об активности инвесторов пришла на фоне еще одного важного события. Американская компания Reality Shares создает криптовалютный фонд смешанного типа, где в связанные с блокчейном финансовые инструменты будет размещено не более 15% от общего капитала. Таким образом, на рассмотрении SEC сейчас находится сразу три заявки от крупных финансовых организаций:

• VanEck и SolidX для биржи CBOE;
• Bitwise Asset Management совместно с площадкой NYSE;
• Reality Shares для работы с инструментами обеих площадок.

Рано или поздно SEC одобрит создание нового финансового инструмента, что позволит институциональным инвесторам получить доступ к блокчейн активам. В течение ближайших восьми месяцев регулятор должен принять окончательное решение, и тогда рынок криптовалют получит мощный стимул для роста.

Криптовалютный рынок представляет собой децентрализованную площадку по торговле цифровыми финансовыми активами. Он построен на принципах свободного ценообразования и поэтому не всегда приветствуется официальными регулирующими органами.

Последствия для криптовалютного рынка

Сейчас рано делать выводы о том, что будет дальше. Однако в 2018 году известный аналитик Тай Лопес сделал свой прогноз на основании математической модели. Он выяснил, если институциональные инвесторы разместят 1% своего капитала в криптовалюты, цена биткоина вырастет до $60 000.

Конечно, с тех пор ситуация коренным образом поменялась. Количество активов выросло, и далеко не все «акулы бизнеса» будут готовы вкладываться в криптовалютный рынок именно сейчас. Но уже можно констатировать, что первый шаг в этом направлении сделан. Два пенсионных фонда разместили средства в венчурный бизнес на основе распределенного реестра. Если этот опыт окажется удачным, то у них найдется масса последователей.

Начнем?
Открыть счет Стать партнером